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篇一 財務(wù)可行性分析報告怎么寫
只要掌握要領(lǐng),平時多關(guān)心公司的運作,多動腦、多動筆、多借鑒他人的方法,撰寫財務(wù)分析報告就能得心應(yīng)手。
一、財務(wù)分析報告的內(nèi)容與格式
1、財務(wù)分析報告的分類。財務(wù)分析報告從編寫的時間來劃分,可分為兩種:一是定期分析報告,二是非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報告,具體根據(jù)公司管理要求而定,有的公司還要進(jìn)行特定時點分析。從編寫的內(nèi)容可劃分為三種,一是綜合性分析報告,二是專項分析報告,三是項目分析報告。綜合性分析報告是對公司整體運營及財務(wù)狀況的分析評價;專項分析報告是針對公司運營的一部分,如資金流量、銷售收入變量的分析;項目分析報告是對公司的局部或一個獨立運作項目的分析。
2、財務(wù)分析報告的格式。嚴(yán)格的講,財務(wù)分析報告沒有固定的格式和體裁,但要求能夠反映要點、分析透徹、有實有據(jù)、觀點鮮明、符合報送對象的要求。一般來說,財務(wù)分析報告均應(yīng)包含以下幾個方面的內(nèi)容:提要段、說明段、分析段、評價段和建議段,即通常說的五段論式。但在實際編寫分析時要根據(jù)具體的目的和要求有所取舍,不一定要囊括這五部分內(nèi)容。
此外,財務(wù)分析報告在表達(dá)方式上可以采取一些創(chuàng)新的手法,如可采用文字處理與圖表表達(dá)相結(jié)合的方法,使其易懂、生動、形象。
3、財務(wù)分析報告的內(nèi)容。如上所述,財務(wù)分析報告主要包括上述五個方面的內(nèi)容,現(xiàn)具體說明如下:
第一部分提要段,即概括公司綜合情況,讓財務(wù)報告接受者對財務(wù)分析說明有一個總括的認(rèn)識。
第二部分說明段,是對公司運營及財務(wù)現(xiàn)狀的介紹。該部分要求文字表述恰當(dāng)、數(shù)據(jù)引用準(zhǔn)確。對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行說明時可適當(dāng)運用絕對數(shù)、比較數(shù)及復(fù)合指標(biāo)數(shù)。特別要關(guān)注公司當(dāng)前運作上的重心,對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同,所需要的財務(wù)分析重點也不同。如公司正進(jìn)行新產(chǎn)品的投產(chǎn)、市場開發(fā),則公司各階層需要對新產(chǎn)品的成本、回款、利潤數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的財務(wù)分析報告。
第三部分分析段,是對公司的經(jīng)營情況進(jìn)行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題,尋找問題的原因和癥結(jié),以達(dá)到解決問題的目的。財務(wù)分析一定要有理有據(jù),要細(xì)化分解各項指標(biāo),因為有些報表的數(shù)據(jù)是比較含糊和籠統(tǒng)的,要善于運用表格、圖示,突出表達(dá)分析的內(nèi)容。分析問題一定要善于抓住當(dāng)前要點,多反映公司經(jīng)營焦點和易于忽視的問題。
第四部分評價段。作出財務(wù)說明和分析后,對于經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、盈利業(yè)績,應(yīng)該從財務(wù)角度給予公正、客觀的評價和預(yù)測。財務(wù)評價不能運用似是而非,可進(jìn)可退,左右搖擺等不負(fù)責(zé)任的語言,評價要從正面和負(fù)面兩方面進(jìn)行,評價既可以單獨分段進(jìn)行,也可以將評價內(nèi)容穿插在說明部分和分析部分。
第五部分建議段。即財務(wù)人員在對經(jīng)營運作、投資決策進(jìn)行分析后形成的意見和看法,特別是對運作過程中存在的問題所提出的改進(jìn)建議。值得注意的是,財務(wù)分析報告中提出的建議不能太抽象,而要具體化,有一套切實可行的方案。
二、撰寫財務(wù)分析報告應(yīng)做好的幾項工作
(一)積累素材,為撰寫報告做好準(zhǔn)備
1、建立臺賬和數(shù)據(jù)庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務(wù)分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數(shù)據(jù)往往是不夠的。比如,在分析經(jīng)營費用與營業(yè)收入的比率增長原因時,往往需要分析不同區(qū)域、不同商品、不同責(zé)任人實現(xiàn)的收入與費用的關(guān)系,但這些數(shù)據(jù)不能從賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就作大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計工作,對分析的項目按性質(zhì)、用途、類別、區(qū)域、責(zé)任人,按月度、季度、年度進(jìn)行統(tǒng)計,建立臺賬,以便在編寫財務(wù)分析報告時有據(jù)可查。
2、關(guān)注重要事項。財務(wù)人員對經(jīng)營運行、財務(wù)狀況中的重大變動事項要勤于做筆錄,記載事項發(fā)生的時間、計劃、預(yù)算、責(zé)任人及發(fā)生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷,并將各類各部門的文件歸類歸檔。
3、關(guān)注經(jīng)營運行。財務(wù)人員應(yīng)盡可能爭取多參加相關(guān)會議,了解生產(chǎn)、質(zhì)量、市場、行政、投資、融資等各類情況。參加會議,聽取各方面意見,有利于財務(wù)分析和評價。
4、定期收集報表。財務(wù)人員除收集會計核算方面的有些數(shù)據(jù)之外,還應(yīng)要求公司各相關(guān)部門(生產(chǎn)、采購、市場等)及時提交可利用的其他報表,對這些報表要認(rèn)真審閱、及時發(fā)現(xiàn)問題、總結(jié)問題,養(yǎng)成多思考、多研究的習(xí)慣。
5、崗位分析。大多數(shù)企業(yè)財務(wù)分析工作往往由財務(wù)經(jīng)理來完成,但報告注材要靠每個崗位的財務(wù)人員提供。因此,應(yīng)要求所有財務(wù)人員對本職工作養(yǎng)成分析的習(xí)慣,這樣既可以提升個人素質(zhì),也有利于各崗位之間相互借鑒經(jīng)驗。只有每一崗位都發(fā)現(xiàn)問題、分析問題,才能編寫出內(nèi)容全面的、有深度的財務(wù)分析報告。
(二)建立財務(wù)分析報告指引
財務(wù)分析報告盡管沒有固定格式,表現(xiàn)手法也不一致,但并非無規(guī)律可循。如果建立分析工作指引,將常規(guī)分析項目文字化、規(guī)范化、制度化,建立諸如現(xiàn)金流量、銷售回款、生產(chǎn)成本、采購成本變動等一系列的分析說明指引,就可以達(dá)到事半功倍的效果。
篇二 財務(wù)可行性分析報告范本
2 . 基本財務(wù)情況分析
2-1 資產(chǎn)狀況
截至2023年3月31日,公司總資產(chǎn)20.82億元。
2-1-1 資產(chǎn)構(gòu)成
公司總資產(chǎn)的構(gòu)成為:流動資產(chǎn)10.63億元,長期投資3.57億元,固定資產(chǎn)凈值5.16億元,無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1.46億元。主要構(gòu)成內(nèi)容如下:
(1)流動資產(chǎn):貨幣資金7.01億元,其他貨幣資金6140萬元,短期投資凈值1.64億元,應(yīng)收票據(jù)2220萬元,應(yīng)收賬款3425萬元,工程施工6617萬元,其他應(yīng)收款1135萬元。
(2)長期投資:xxxxx2億元,xxxxx1.08億元,xxxx3496萬元。
(3)固定資產(chǎn)凈值:xxxx凈值4.8億元,xxxxx等房屋凈值2932萬元。
(4)無形資產(chǎn):xxxxxx攤余凈值8134萬元,xxxxx攤余凈值5062萬元。
(5)長期待攤費用:xxxxx攤余凈值635萬元,xxxxx攤余凈值837萬元。
2-1-2 資產(chǎn)質(zhì)量
(1)貨幣性資產(chǎn):由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成,共計9.48億元,具備良好的付現(xiàn)能力和償還債務(wù)能力。
(2)長期性經(jīng)營資產(chǎn):由xxxxx構(gòu)成,共計5.61億元,能提供長期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
(3)短期性經(jīng)營資產(chǎn):由工程施工構(gòu)成,共計6617萬元,能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣性資產(chǎn)并獲得一定利潤。
(4)保值增值性好的長期投資:由xxxx與xxxx的股權(quán)投資構(gòu)成,共計3.08億元,不僅有較好的投資回報,而且xxxx的股權(quán)對公司的發(fā)展具有重要作用。
以上四類資產(chǎn)總計18.83億元,占總資產(chǎn)的90%,說明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量。
2-2 負(fù)債狀況
截至2023年3月31日,公司負(fù)債總額10.36億元,主要構(gòu)成為:短期借款(含本年到期的長期借款)9.6億元,長期借款5500萬元,應(yīng)付賬款707萬元,應(yīng)交稅費51萬元。
目前貸款規(guī)模為10.15億元,短期借款占負(fù)債總額的93%,說明短期內(nèi)公司有較大的償債壓力。結(jié)合公司現(xiàn)有7.62億元的貨幣資金量來看,財務(wù)風(fēng)險不大。
目前公司資產(chǎn)負(fù)債率為49.8%,自有資金與舉債資金基本平衡。
2-3 經(jīng)營狀況及變動原因
扣除xxxx影響后,2023年1-3月(以下簡稱本期)公司凈利潤605萬元,與2023年同期比較(以下簡稱同比)減少了1050萬元,下降幅度為63%。變動原因按利潤構(gòu)成的主要項目分析如下:
2-3-1 主營業(yè)務(wù)收入
本期主營業(yè)務(wù)收入3938萬元,同比減少922萬元,下降幅度為19%。其主要原因為:
(1)xxxx收入3662萬元,同比增加144萬元,增長幅度為4.1%,系xxxxxxxxxxx增加所致。
(2)xxxxx126萬元,同比增加3萬元,增長幅度為2%,具體分析詳見“重要問題綜述4-1”。
(3)工程收入150萬元,同比減少1069萬元,下降幅度為88%,原因是:一、本期開工項目同比減少;二、xxxx辦理結(jié)算的方式與其他工程項目不同。
通過上述分析可見,本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。如果考慮按xxxx項目本期投入量2262萬元作調(diào)整比較,則:①本期工程收入同比增加1193萬元,增長幅度為98%;②本期收入調(diào)整為6200萬元,同比增加1340萬元,增長幅度為28%。
2-3-2 主營業(yè)務(wù)成本
本期主營業(yè)務(wù)成本1161萬元,同比減少932萬元,下降幅度為45%。按營業(yè)成本構(gòu)成,分析如下:
(1)xxxx營業(yè)成本993萬元,同比增加102萬元,增加幅度為11%。主要原因是xxxxxxx計入成本的方式發(fā)生變化,去年同期按攤銷數(shù)計入成本,而本期按發(fā)生數(shù)計入成本,此項因素影響數(shù)為117萬元。
(2)工程成本168萬元(直接成本144萬元,間接費用24萬元),同比減少1034萬元,下降幅度為86%。主要原因是:
①開工項目同比減少,使工程直接成本減少1002萬元,下降幅度為87%;
②開工項目同比減少,以及機構(gòu)調(diào)整后項目部人員減少,使工程間接費用同比減少32萬元,下降幅度為57%。已開支的工程間接費用占計劃數(shù)的26%。
通過上述分析可見,本期營業(yè)成本減少的主要原因是工程成本的減少。
2-3-3 其他業(yè)務(wù)利潤
本期其他業(yè)務(wù)利潤41萬元,同比增加15萬元,增長幅度為58%。其主要原因是:
(1)其他業(yè)務(wù)收入44萬元,同比持平。
(2)其他業(yè)務(wù)支出3萬元,同比減少15萬元,下降幅度為85%。原因是:撤銷資產(chǎn)經(jīng)營分公司后,相關(guān)業(yè)務(wù)由xxxx部進(jìn)行管理,除稅費外沒有其他直接費用。
2-3-4 管理費用
本期管理費用883萬元,同比增加425萬元,增加幅度為93%。主要原因是:
(1)獎金515萬元,同比增加375萬元,主要原因是:
①總額差異:2023年考核獎515萬元較2023年考核獎457萬元在總額上增加了58萬元;
②時間差異:2023年考核獎457萬元中的317萬元計列入2023年的成本費用,在2023年實際計列成本費用的考核獎為140萬元。而2023年考核獎515萬元全額計列在2023年,形成時間性差異317萬元。
(2)工資附加費78萬元,同比增加70萬元,主要是2023年考核獎形成的時間性差異。
(3)董事會經(jīng)費21萬元,同比增加16萬元,原因是:
①總額差異:2023年董事領(lǐng)取半年津貼,2023年董事領(lǐng)取全年津貼。
②時間差異:2023年董事津貼在2023年陸續(xù)發(fā)放,2023年董事津貼集中在2023年1月發(fā)放。
(4)本期轉(zhuǎn)回已計提的壞賬準(zhǔn)備5萬元,而去年同期是計提了壞賬準(zhǔn)備56萬元,主要系去年同期對暫未收到的xxxx收入830萬,計提了壞賬準(zhǔn)備50萬元。本期對暫未收到的xxxx收入采用個別認(rèn)定法,不予計提壞賬準(zhǔn)備。因此,壞賬準(zhǔn)備對管理費用的影響減少了61萬元。
本期暫未收到的xxxx收入為2242萬元,原因是:xxxxxxxxxxxxxxxx。經(jīng)與xxxx公司協(xié)商,xxxx公司于4月15日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項。
2-3-5 財務(wù)費用
本期財務(wù)費用1204萬元,同比增加680萬元,增加幅度為130%。原因是:
①貸款規(guī)模增大:本期銀行貸款平均規(guī)模為10.25億元,去年同期為4.72億元,增加了5.53億元,增幅為117%。
②貸款利率提高:自2023年9月存款準(zhǔn)備金率上調(diào)至7%以來,各家銀行普遍出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象,我公司的新增貸款不再享受按基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)惠利率。
2-3-6 投資收益
扣除xxxx影響后,本期投資收益217萬元,同比減少111萬元,下降幅度為34%。按構(gòu)成內(nèi)容分析如下:
(1)國債收益
本期國債方面取得的收益為56萬元,同比減少213萬元,下降幅度79%。主要原因是:
①投入資金的規(guī)模減?。罕酒谕度胭Y金的平均規(guī)模為1.73億元,同比減少8854萬元,下降幅度為34%。
②實現(xiàn)收益的時間性差異:投資收益何時實現(xiàn),取決于國債買賣、兌息時間和有關(guān)投資協(xié)議約定時間。
(2)股票收益
本期股票方面取得的收益為575萬元,同比增加551萬元。原因是:本期公司組織資金5.78億元,申購到158萬股tcl新股,獲利575萬元。
(3)跌價準(zhǔn)備
按2023年3月31日的收盤價計算,公司所持國債的市價為1.64億元,本期計提了跌價準(zhǔn)備414萬元,而去年同期是轉(zhuǎn)回已計提的跌價準(zhǔn)備38萬元,因此跌價準(zhǔn)備對投資收益的負(fù)影響同比增加452萬元。
2-3-7 營業(yè)外支出凈額
本期營業(yè)外支出凈額18萬元,同比增加了24萬元,主要因素是:(1)本期報廢4輛汽車,帳面凈值14萬元;(2)本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋的產(chǎn)權(quán)證費用3萬元,屬于去年同期體現(xiàn)的轉(zhuǎn)讓房屋收益6萬元的滯后費用。
2-3-8 經(jīng)營狀況綜述
本期凈利潤同比下降幅度較大的主要原因是管理費用和財務(wù)費用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來看:一、造成費用增加的因素在控制范圍內(nèi);二、投資收益的減少是受國債市場價格下跌影響。
(1)管理費用增加的因素中,最主要的是考核獎的時間性差異。在形成原因上是xxxxxxxxxxxxxxx,而采取的一種處理策略。此因素已考慮在2023年預(yù)算中,對2023年經(jīng)營目標(biāo)不會產(chǎn)生影響,只是費用的期間性的表現(xiàn)。
(2)擴大后的貸款規(guī)模,仍控制在董事會的授權(quán)范圍內(nèi)。隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行,公司對貸款規(guī)模的調(diào)整,財務(wù)費用會相應(yīng)減少。
(3)國債市場價格下跌,屬不可控因素。若國債價格不恢復(fù),對實現(xiàn)2023年經(jīng)營目標(biāo)有較大影響。
3 .預(yù)算完成情況及分析
3-1 收入收益類
本期收入、收益共計4195萬元,完成收入總預(yù)算3%,扣除xxx因素和xxxx項目的影響,完成收入總預(yù)算6%。按預(yù)算項目分析如下:
(1)xxxxx收入3661萬元,完成預(yù)算25%。
(2)xxxxx收入126萬元,完成預(yù)算24%。
(3)工程收入150萬元,完成預(yù)算0.3%,具體分析詳見“重要問題綜述3-2”。
(4)其他業(yè)務(wù)收益41萬元,完成預(yù)算57%,剔除費用支出減少因素,完成預(yù)算36%,主要原因是收入實現(xiàn)的期間性。
(5)短期投資收益217萬元,完成預(yù)算11%,主要原因是本期計提414萬元跌價準(zhǔn)備,具體分析詳見“重要問題綜述4-2”。
(6)追加短期投資收益本期無,主要原因是:計劃用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債后暫時閑置的資金,屬于時間性差異。
(7)xxxx的現(xiàn)金股利目前尚未取得,若本年確能收到,則屬于時間性差異。否則,將形成本年目標(biāo)利潤的缺口。
3-2 成本費用類
本期成本、費用共計3484萬元,占支出總預(yù)算3%,扣除xxx項目和可轉(zhuǎn)債發(fā)行費用的影響后,占支出總預(yù)算6%。按預(yù)算項目分析如下:
(1)xxxx成本993萬元,占預(yù)算20%,按預(yù)算項目分析如下:
①人員經(jīng)費197萬元,占預(yù)算27%。
②辦公經(jīng)費28萬元,占預(yù)算21%。
③日常維護(hù)費33萬元,占預(yù)算13%。
④專項維護(hù)費196萬元,占預(yù)算12%,主要原因是大部分預(yù)算項目尚未實施。
⑤折舊與無形資產(chǎn)攤銷539萬元,占預(yù)算25%。
(2)工程結(jié)算成本168萬元,占預(yù)算0.3%,具體分析詳見“重要問題綜述4-3”。
(3)管理費用883萬元,占預(yù)算43%,扣除一些費用項目的期間性影響后,完成預(yù)算24%,具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。
(4)財務(wù)費用(利息凈支出)1204萬元,占預(yù)算33%,主要原因是資金計劃中的上半年貸款規(guī)模大于下半年,使此項費用發(fā)生不均衡。具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。
(5)營業(yè)外支出凈額18萬元,占預(yù)算5%,主要原因是列入預(yù)算事項尚未進(jìn)行處理。
3-3 預(yù)算分析綜述
本期凈利潤605萬元,完成全年預(yù)算7%,如果對xxxx收益按預(yù)算平均季度收益250萬元進(jìn)行預(yù)計,本期凈利潤調(diào)整為855萬元,完成預(yù)算9.6%。從以上預(yù)算項目的分析來看,未完成預(yù)算的主要原因在于:本期利潤構(gòu)成中工程利潤和投資收益與預(yù)算存在重大差距,將在“重要問題綜述”里進(jìn)行詳細(xì)分析。
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4 . 重要問題綜述及建議
4-1 xxxxx收入增長分析
xxxx本期收入126萬元,同比增加3萬元,增長幅度為2%。根據(jù)有關(guān)部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù),xxxx車輛通行情況與收入情況如下表:
(注:xxx;xxx;xxx;xxx以上。)
xxx同比增長了14%,總收入同比只增長2%,原因是xxxxxx在結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化。本期98.4%的車流量集中在收費單價較低的xxxx和xxxx上。
建議:公司相關(guān)部門對xxx和xxx下降的情況進(jìn)行分析,找出下降原因。
4-2 國債跌價幅度較大
國債價格主要受資本市場供求關(guān)系和資本流向的影響,但是國債的到期價值是確定的,計提的跌價準(zhǔn)備能在兌息和兌本時得到補償。所以,計提的跌價準(zhǔn)備在賣出國債前本質(zhì)上是一種浮虧。所獲投資收益與資金成本的差額,才是衡量投資損益的標(biāo)準(zhǔn)。
國債價格在一定空間內(nèi)與股市行情基本呈負(fù)相關(guān)。從本年股市行情來看,有持續(xù)走好的可能,國債價格在短期內(nèi)可能難以上漲。
2023年短期投資收益預(yù)算1900萬元(不含追加投資收益),若國債價格遲遲不上漲,計提的跌價準(zhǔn)備將無法轉(zhuǎn)回,對完成2023年的經(jīng)營目標(biāo)會產(chǎn)生很大影響。
對比2023年12月31日與2023年3月31日的市場價格,各類國債跌價幅度為2.1%~4.1%。除21(07)外的其余國債品種均已跌破面值,跌破面值幅度為5.35%~9.56%。
建議:公司根據(jù)目前市場行情進(jìn)行專題研究,制定出應(yīng)對措施。
4-3工程項目完成量不足
鑒于工程項目收入與成本的相關(guān)性,應(yīng)按2023年經(jīng)營目標(biāo),著重從完成工程利潤預(yù)算情況來分析。現(xiàn)按以下已經(jīng)落實的工程項目(不含xxxx項目),對工程收入和工程利潤進(jìn)行分析調(diào)整:
(1)xxxx本年完工,可按合同計算的收入為2億元,預(yù)計工程利潤為1200萬元。
(2)目前xxxxx工程已簽訂正式合同,合同總價1400萬元,合同工期14個月,可考慮本年進(jìn)度按900萬元計算,預(yù)計工程利潤18萬元。
分析調(diào)整后,可實現(xiàn)的項目工程收入為21050萬元,可實現(xiàn)的工程利潤為1200萬元。
2023年工程利潤預(yù)算為2023.72萬元(不含xxxx項目),可實現(xiàn)的工程利潤為1200萬元,在剩余的9個月內(nèi),應(yīng)以新增工程項目來實現(xiàn)812.72萬元工程利潤。按工程利潤率為3%計算,每月新增工程項目的完成量應(yīng)達(dá)到3000萬元。
建議:積極尋求新的工程項目,在重點考慮大型項目的同時,也應(yīng)適當(dāng)關(guān)注一些利潤率較高的中小型項目。
4-4 管理費用和財務(wù)費用的期間性影響較大
從同期比較來看:(1)管理費用增加425萬元,占利潤總額減少額的35%;(2)財務(wù)費用增加680萬元,占利潤總額減少額的56%。
從預(yù)算分析來看:(1)本期管理費用883萬元占全年預(yù)算的43%,超過平均時間進(jìn)度18%;(2)本期財務(wù)費用1204萬元占全年預(yù)算(利息凈支出)的33%,超過平均時間進(jìn)度8%。
(1)管理費用
管理費用同比增加的因素中,主要是考核獎及其所提工資附加因素,同比增加了445萬元。本年預(yù)算中已對這些因素加以了考慮,對全年的經(jīng)營目標(biāo)不會產(chǎn)生影響。
在本年管理費用預(yù)算中,期間性較大的費用項目有:考核獎、中介機構(gòu)服務(wù)費、董事會經(jīng)費、壞賬準(zhǔn)備等,扣除這些費用項目的影響后,本期管理費用支出為309萬元,占全年預(yù)算的24%,接近平均水平。
建議:對一些金額較大而可控度和預(yù)見度又較高的期間性費用項目,采取預(yù)提方式來平衡對當(dāng)期利潤的影響程度。
(2)財務(wù)費用
本期財務(wù)費用同比增加幅度較大的主要因素是,本期貸款規(guī)模同比增加了117%。擴大貸款規(guī)模的主要原因是:xxxx項目和xxxx項目為bt方式,為滿足建設(shè)資金的需要,公司靠增加貸款來進(jìn)行資金儲備。
受特定因素的影響,原計劃于年初開工的xxx項目預(yù)計延至三季度開工,按原計劃所儲備的資金暫時尚未投入。
從公司目前的貸款結(jié)構(gòu)來看,短期借款(含本年到期的長期借款)的比重為95%,其中4月份到期借款為2.1億元,短期償債的壓力比較大。
自去年9月央行提高存款準(zhǔn)備金率以來,各家銀行已出現(xiàn)不同程度的惜貸現(xiàn)象。今年3月,央行再度出臺了 “實行差別存款準(zhǔn)備金率”和“實行再貸款浮息” 兩項政策,具有收縮銀根意圖。適度收縮貨幣供應(yīng)的宏觀金融政策,使取得貸款的難度增大。目前各家銀行的貸前審查更為嚴(yán)格,公司從申請貸款到取得貸款的期間有所延長。
建議:①公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行成功后,調(diào)整貸款規(guī)模,減低財務(wù)費用;②增加長期貸款的比重,分散短期償債壓力;③鑒于xxxx項目開工延遲至三季度,可利用現(xiàn)有資金進(jìn)行短期的資金運作,提高資金收益來彌補資金成本。
篇三 財務(wù)可行性分析報告
只要掌握要領(lǐng),平時多關(guān)心公司的運作,多動腦、多動筆、多借鑒他人的方法,撰寫財務(wù)分析報告就能得心應(yīng)手。
一、財務(wù)分析報告的內(nèi)容與格式
1、財務(wù)分析報告的分類。財務(wù)分析報告從編寫的時間來劃分,可分為兩種:一是定期分析報告,二是非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報告,具體根據(jù)公司管理要求而定,有的公司還要進(jìn)行特定時點分析。從編寫的內(nèi)容可劃分為三種,一是綜合性分析報告,二是專項分析報告,三是項目分析報告。綜合性分析報告是對公司整體運營及財務(wù)狀況的分析評價;專項分析報告是針對公司運營的一部分,如資金流量、銷售收入變量的分析;項目分析報告是對公司的局部或一個獨立運作項目的分析。
2、財務(wù)分析報告的格式。嚴(yán)格的講,財務(wù)分析報告沒有固定的格式和體裁,但要求能夠反映要點、分析透徹、有實有據(jù)、觀點鮮明、符合報送對象的要求。一般來說,財務(wù)分析報告均應(yīng)包含以下幾個方面的內(nèi)容:提要段、說明段、分析段、評價段和建議段,即通常說的五段論式。但在實際編寫分析時要根據(jù)具體的目的和要求有所取舍,不一定要囊括這五部分內(nèi)容。
此外,財務(wù)分析報告在表達(dá)方式上可以采取一些創(chuàng)新的手法,如可采用文字處理與圖表表達(dá)相結(jié)合的方法,使其易懂、生動、形象。
3、財務(wù)分析報告的內(nèi)容。如上所述,財務(wù)分析報告主要包括上述五個方面的內(nèi)容,現(xiàn)具體說明如下:
第一部分提要段,即概括公司綜合情況,讓財務(wù)報告接受者對財務(wù)分析說明有一個總括的認(rèn)識。
第二部分說明段,是對公司運營及財務(wù)現(xiàn)狀的介紹。該部分要求文字表述恰當(dāng)、數(shù)據(jù)引用準(zhǔn)確。對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行說明時可適當(dāng)運用絕對數(shù)、比較數(shù)及復(fù)合指標(biāo)數(shù)。特別要關(guān)注公司當(dāng)前運作上的重心,對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同,所需要的財務(wù)分析重點也不同。如公司正進(jìn)行新產(chǎn)品的投產(chǎn)、市場開發(fā),則公司各階層需要對新產(chǎn)品的成本、回款、利潤數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的財務(wù)分析報告。
第三部分分析段,是對公司的經(jīng)營情況進(jìn)行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題,尋找問題的原因和癥結(jié),以達(dá)到解決問題的目的。財務(wù)分析一定要有理有據(jù),要細(xì)化分解各項指標(biāo),因為有些報表的數(shù)據(jù)是比較含糊和籠統(tǒng)的,要善于運用表格、圖示,突出表達(dá)分析的內(nèi)容。分析問題一定要善于抓住當(dāng)前要點,多反映公司經(jīng)營焦點和易于忽視的問題。
第四部分評價段。作出財務(wù)說明和分析后,對于經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、盈利業(yè)績,應(yīng)該從財務(wù)角度給予公正、客觀的評價和預(yù)測。財務(wù)評價不能運用似是而非,可進(jìn)可退,左右搖擺等不負(fù)責(zé)任的語言,評價要從正面和負(fù)面兩方面進(jìn)行,評價既可以單獨分段進(jìn)行,也可以將評價內(nèi)容穿插在說明部分和分析部分。
第五部分建議段。即財務(wù)人員在對經(jīng)營運作、投資決策進(jìn)行分析后形成的意見和看法,特別是對運作過程中存在的問題所提出的改進(jìn)建議。值得注意的是,財務(wù)分析報告中提出的建議不能太抽象,而要具體化,有一套切實可行的方案。
二、撰寫財務(wù)分析報告應(yīng)做好的幾項工作
(一)積累素材,為撰寫報告做好準(zhǔn)備
1、建立臺賬和數(shù)據(jù)庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務(wù)分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數(shù)據(jù)往往是不夠的。比如,在分析經(jīng)營費用與營業(yè)收入的比率增長原因時,往往需要分析不同區(qū)域、不同商品、不同責(zé)任人實現(xiàn)的收入與費用的關(guān)系,但這些數(shù)據(jù)不能從賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就作大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計工作,對分析的項目按性質(zhì)、用途、類別、區(qū)域、責(zé)任人,按月度、季度、年度進(jìn)行統(tǒng)計,建立臺賬,以便在編寫財務(wù)分析報告時有據(jù)可查。
2、關(guān)注重要事項。財務(wù)人員對經(jīng)營運行、財務(wù)狀況中的重大變動事項要勤于做筆錄,記載事項發(fā)生的時間、計劃、預(yù)算、責(zé)任人及發(fā)生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷,并將各類各部門的文件歸類歸檔。
3、關(guān)注經(jīng)營運行。財務(wù)人員應(yīng)盡可能爭取多參加相關(guān)會議,了解生產(chǎn)、質(zhì)量、市場、行政、投資、融資等各類情況。參加會議,聽取各方面意見,有利于財務(wù)分析和評價。
4、定期收集報表。財務(wù)人員除收集會計核算方面的有些數(shù)據(jù)之外,還應(yīng)要求公司各相關(guān)部門(生產(chǎn)、采購、市場等)及時提交可利用的其他報表,對這些報表要認(rèn)真審閱、及時發(fā)現(xiàn)問題、總結(jié)問題,養(yǎng)成多思考、多研究的習(xí)慣。
5、崗位分析。大多數(shù)企業(yè)財務(wù)分析工作往往由財務(wù)經(jīng)理來完成,但報告注材要靠每個崗位的財務(wù)人員提供。因此,應(yīng)要求所有財務(wù)人員對本職工作養(yǎng)成分析的習(xí)慣,這樣既可以提升個人素質(zhì),也有利于各崗位之間相互借鑒經(jīng)驗。只有每一崗位都發(fā)現(xiàn)問題、分析問題,才能編寫出內(nèi)容全面的、有深度的財務(wù)分析報告。
(二)建立財務(wù)分析報告指引
財務(wù)分析報告盡管沒有固定格式,表現(xiàn)手法也不一致,但并非無規(guī)律可循。如果建立分析工作指引,將常規(guī)分析項目文字化、規(guī)范化、制度化,建立諸如現(xiàn)金流量、銷售回款、生產(chǎn)成本、采購成本變動等一系列的分析說明指引,就可以達(dá)到事半功倍的效果。
篇四 2023財務(wù)可行性分析報告
2 . 基本財務(wù)情況分析
2-1 資產(chǎn)狀況
截至2023年3月31日,公司總資產(chǎn)20.82億元。
2-1-1 資產(chǎn)構(gòu)成
公司總資產(chǎn)的構(gòu)成為:流動資產(chǎn)10.63億元,長期投資3.57億元,固定資產(chǎn)凈值5.16億元,無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1.46億元。主要構(gòu)成內(nèi)容如下:
(1)流動資產(chǎn):貨幣資金7.01億元,其他貨幣資金6140萬元,短期投資凈值1.64億元,應(yīng)收票據(jù)2220萬元,應(yīng)收賬款3425萬元,工程施工6617萬元,其他應(yīng)收款1135萬元。
(2)長期投資:xxxxx2億元,xxxxx1.08億元,xxxx3496萬元。
(3)固定資產(chǎn)凈值:xxxx凈值4.8億元,xxxxx等房屋凈值2932萬元。
(4)無形資產(chǎn):xxxxxx攤余凈值8134萬元,xxxxx攤余凈值5062萬元。
(5)長期待攤費用:xxxxx攤余凈值635萬元,xxxxx攤余凈值837萬元。
2-1-2 資產(chǎn)質(zhì)量
(1)貨幣性資產(chǎn):由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成,共計9.48億元,具備良好的付現(xiàn)能力和償還債務(wù)能力。
(2)長期性經(jīng)營資產(chǎn):由xxxxx構(gòu)成,共計5.61億元,能提供長期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
(3)短期性經(jīng)營資產(chǎn):由工程施工構(gòu)成,共計6617萬元,能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣性資產(chǎn)并獲得一定利潤。
(4)保值增值性好的長期投資:由xxxx與xxxx的股權(quán)投資構(gòu)成,共計3.08億元,不僅有較好的投資回報,而且xxxx的股權(quán)對公司的發(fā)展具有重要作用。
以上四類資產(chǎn)總計18.83億元,占總資產(chǎn)的90%,說明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量。
2-2 負(fù)債狀況
截至2023年3月31日,公司負(fù)債總額10.36億元,主要構(gòu)成為:短期借款(含本年到期的長期借款)9.6億元,長期借款5500萬元,應(yīng)付賬款707萬元,應(yīng)交稅費51萬元。
目前貸款規(guī)模為10.15億元,短期借款占負(fù)債總額的93%,說明短期內(nèi)公司有較大的償債壓力。結(jié)合公司現(xiàn)有7.62億元的貨幣資金量來看,財務(wù)風(fēng)險不大。
目前公司資產(chǎn)負(fù)債率為49.8%,自有資金與舉債資金基本平衡。
2-3 經(jīng)營狀況及變動原因
扣除xxxx影響后,2023年1-3月(以下簡稱本期)公司凈利潤605萬元,與2023年同期比較(以下簡稱同比)減少了1050萬元,下降幅度為63%。變動原因按利潤構(gòu)成的主要項目分析如下:
2-3-1 主營業(yè)務(wù)收入
本期主營業(yè)務(wù)收入3938萬元,同比減少922萬元,下降幅度為19%。其主要原因為:
(1)xxxx收入3662萬元,同比增加144萬元,增長幅度為4.1%,系xxxxxxxxxxx增加所致。
(2)xxxxx126萬元,同比增加3萬元,增長幅度為2%,具體分析詳見“重要問題綜述4-1”。
(3)工程收入150萬元,同比減少1069萬元,下降幅度為88%,原因是:一、本期開工項目同比減少;二、xxxx辦理結(jié)算的方式與其他工程項目不同。
通過上述分析可見,本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。如果考慮按xxxx項目本期投入量2262萬元作調(diào)整比較,則:①本期工程收入同比增加1193萬元,增長幅度為98%;②本期收入調(diào)整為6200萬元,同比增加1340萬元,增長幅度為28%。
2-3-2 主營業(yè)務(wù)成本
本期主營業(yè)務(wù)成本1161萬元,同比減少932萬元,下降幅度為45%。按營業(yè)成本構(gòu)成,分析如下:
(1)xxxx營業(yè)成本993萬元,同比增加102萬元,增加幅度為11%。主要原因是xxxxxxx計入成本的方式發(fā)生變化,去年同期按攤銷數(shù)計入成本,而本期按發(fā)生數(shù)計入成本,此項因素影響數(shù)為117萬元。
(2)工程成本168萬元(直接成本144萬元,間接費用24萬元),同比減少1034萬元,下降幅度為86%。主要原因是:
①開工項目同比減少,使工程直接成本減少1002萬元,下降幅度為87%;
②開工項目同比減少,以及機構(gòu)調(diào)整后項目部人員減少,使工程間接費用同比減少32萬元,下降幅度為57%。已開支的工程間接費用占計劃數(shù)的26%。
通過上述分析可見,本期營業(yè)成本減少的主要原因是工程成本的減少。
2-3-3 其他業(yè)務(wù)利潤
本期其他業(yè)務(wù)利潤41萬元,同比增加15萬元,增長幅度為58%。其主要原因是:
(1)其他業(yè)務(wù)收入44萬元,同比持平。
(2)其他業(yè)務(wù)支出3萬元,同比減少15萬元,下降幅度為85%。原因是:撤銷資產(chǎn)經(jīng)營分公司后,相關(guān)業(yè)務(wù)由xxxx部進(jìn)行管理,除稅費外沒有其他直接費用。
2-3-4 管理費用
本期管理費用883萬元,同比增加425萬元,增加幅度為93%。主要原因是:
(1)獎金515萬元,同比增加375萬元,主要原因是:
①總額差異:2023年考核獎515萬元較2023年考核獎457萬元在總額上增加了58萬元;
②時間差異:2023年考核獎457萬元中的317萬元計列入2023年的成本費用,在2023年實際計列成本費用的考核獎為140萬元。而2023年考核獎515萬元全額計列在2023年,形成時間性差異317萬元。
(2)工資附加費78萬元,同比增加70萬元,主要是2023年考核獎形成的時間性差異。
(3)董事會經(jīng)費21萬元,同比增加16萬元,原因是:
①總額差異:2023年董事領(lǐng)取半年津貼,2023年董事領(lǐng)取全年津貼。
②時間差異:2023年董事津貼在2023年陸續(xù)發(fā)放,2023年董事津貼集中在2023年1月發(fā)放。
(4)本期轉(zhuǎn)回已計提的壞賬準(zhǔn)備5萬元,而去年同期是計提了壞賬準(zhǔn)備56萬元,主要系去年同期對暫未收到的xxxx收入830萬,計提了壞賬準(zhǔn)備50萬元。本期對暫未收到的xxxx收入采用個別認(rèn)定法,不予計提壞賬準(zhǔn)備。因此,壞賬準(zhǔn)備對管理費用的影響減少了61萬元。
本期暫未收到的xxxx收入為2242萬元,原因是:xxxxxxxxxxxxxxxx。經(jīng)與xxxx公司協(xié)商,xxxx公司于4月15日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項。
2-3-5 財務(wù)費用
本期財務(wù)費用1204萬元,同比增加680萬元,增加幅度為130%。原因是:
①貸款規(guī)模增大:本期銀行貸款平均規(guī)模為10.25億元,去年同期為4.72億元,增加了5.53億元,增幅為117%。
②貸款利率提高:自2023年9月存款準(zhǔn)備金率上調(diào)至7%以來,各家銀行普遍出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象,我公司的新增貸款不再享受按基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)惠利率。
2-3-6 投資收益
扣除xxxx影響后,本期投資收益217萬元,同比減少111萬元,下降幅度為34%。按構(gòu)成內(nèi)容分析如下:
(1)國債收益
本期國債方面取得的收益為56萬元,同比減少213萬元,下降幅度79%。主要原因是:
①投入資金的規(guī)模減?。罕酒谕度胭Y金的平均規(guī)模為1.73億元,同比減少8854萬元,下降幅度為34%。
②實現(xiàn)收益的時間性差異:投資收益何時實現(xiàn),取決于國債買賣、兌息時間和有關(guān)投資協(xié)議約定時間。
(2)股票收益
本期股票方面取得的收益為575萬元,同比增加551萬元。原因是:本期公司組織資金5.78億元,申購到158萬股tcl新股,獲利575萬元。
(3)跌價準(zhǔn)備
按2023年3月31日的收盤價計算,公司所持國債的市價為1.64億元,本期計提了跌價準(zhǔn)備414萬元,而去年同期是轉(zhuǎn)回已計提的跌價準(zhǔn)備38萬元,因此跌價準(zhǔn)備對投資收益的負(fù)影響同比增加452萬元。
2-3-7 營業(yè)外支出凈額
本期營業(yè)外支出凈額18萬元,同比增加了24萬元,主要因素是:(1)本期報廢4輛汽車,帳面凈值14萬元;(2)本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋的產(chǎn)權(quán)證費用3萬元,屬于去年同期體現(xiàn)的轉(zhuǎn)讓房屋收益6萬元的滯后費用。
2-3-8 經(jīng)營狀況綜述
本期凈利潤同比下降幅度較大的主要原因是管理費用和財務(wù)費用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來看:一、造成費用增加的因素在控制范圍內(nèi);二、投資收益的減少是受國債市場價格下跌影響。
(1)管理費用增加的因素中,最主要的是考核獎的時間性差異。在形成原因上是xxxxxxxxxxxxxxx,而采取的一種處理策略。此因素已考慮在2023年預(yù)算中,對2023年經(jīng)營目標(biāo)不會產(chǎn)生影響,只是費用的期間性的表現(xiàn)。
(2)擴大后的貸款規(guī)模,仍控制在董事會的授權(quán)范圍內(nèi)。隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行,公司對貸款規(guī)模的調(diào)整,財務(wù)費用會相應(yīng)減少。
(3)國債市場價格下跌,屬不可控因素。若國債價格不恢復(fù),對實現(xiàn)2023年經(jīng)營目標(biāo)有較大影響。
3 .預(yù)算完成情況及分析
3-1 收入收益類
本期收入、收益共計4195萬元,完成收入總預(yù)算3%,扣除xxx因素和xxxx項目的影響,完成收入總預(yù)算6%。按預(yù)算項目分析如下:
(1)xxxxx收入3661萬元,完成預(yù)算25%。
(2)xxxxx收入126萬元,完成預(yù)算24%。
(3)工程收入150萬元,完成預(yù)算0.3%,具體分析詳見“重要問題綜述3-2”。
(4)其他業(yè)務(wù)收益41萬元,完成預(yù)算57%,剔除費用支出減少因素,完成預(yù)算36%,主要原因是收入實現(xiàn)的期間性。
(5)短期投資收益217萬元,完成預(yù)算11%,主要原因是本期計提414萬元跌價準(zhǔn)備,具體分析詳見“重要問題綜述4-2”。
(6)追加短期投資收益本期無,主要原因是:計劃用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債后暫時閑置的資金,屬于時間性差異。
(7)xxxx的現(xiàn)金股利目前尚未取得,若本年確能收到,則屬于時間性差異。否則,將形成本年目標(biāo)利潤的缺口。
3-2 成本費用類
本期成本、費用共計3484萬元,占支出總預(yù)算3%,扣除xxx項目和可轉(zhuǎn)債發(fā)行費用的影響后,占支出總預(yù)算6%。按預(yù)算項目分析如下:
(1)xxxx成本993萬元,占預(yù)算20%,按預(yù)算項目分析如下:
①人員經(jīng)費197萬元,占預(yù)算27%。
②辦公經(jīng)費28萬元,占預(yù)算21%。
③日常維護(hù)費33萬元,占預(yù)算13%。
④專項維護(hù)費196萬元,占預(yù)算12%,主要原因是大部分預(yù)算項目尚未實施。
⑤折舊與無形資產(chǎn)攤銷539萬元,占預(yù)算25%。
(2)工程結(jié)算成本168萬元,占預(yù)算0.3%,具體分析詳見“重要問題綜述4-3”。
(3)管理費用883萬元,占預(yù)算43%,扣除一些費用項目的期間性影響后,完成預(yù)算24%,具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。
(4)財務(wù)費用(利息凈支出)1204萬元,占預(yù)算33%,主要原因是資金計劃中的上半年貸款規(guī)模大于下半年,使此項費用發(fā)生不均衡。具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。
(5)營業(yè)外支出凈額18萬元,占預(yù)算5%,主要原因是列入預(yù)算事項尚未進(jìn)行處理。
3-3 預(yù)算分析綜述
本期凈利潤605萬元,完成全年預(yù)算7%,如果對xxxx收益按預(yù)算平均季度收益250萬元進(jìn)行預(yù)計,本期凈利潤調(diào)整為855萬元,完成預(yù)算9.6%。從以上預(yù)算項目的分析來看,未完成預(yù)算的主要原因在于:本期利潤構(gòu)成中工程利潤和投資收益與預(yù)算存在重大差距,將在“重要問題綜述”里進(jìn)行詳細(xì)分析。
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4 . 重要問題綜述及建議
4-1 xxxxx收入增長分析
xxxx本期收入126萬元,同比增加3萬元,增長幅度為2%。根據(jù)有關(guān)部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù),xxxx車輛通行情況與收入情況如下表:
(注:xxx;xxx;xxx;xxx以上。)
xxx同比增長了14%,總收入同比只增長2%,原因是xxxxxx在結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化。本期98.4%的車流量集中在收費單價較低的xxxx和xxxx上。
建議:公司相關(guān)部門對xxx和xxx下降的情況進(jìn)行分析,找出下降原因。
4-2 國債跌價幅度較大
國債價格主要受資本市場供求關(guān)系和資本流向的影響,但是國債的到期價值是確定的,計提的跌價準(zhǔn)備能在兌息和兌本時得到補償。所以,計提的跌價準(zhǔn)備在賣出國債前本質(zhì)上是一種浮虧。所獲投資收益與資金成本的差額,才是衡量投資損益的標(biāo)準(zhǔn)。
國債價格在一定空間內(nèi)與股市行情基本呈負(fù)相關(guān)。從本年股市行情來看,有持續(xù)走好的可能,國債價格在短期內(nèi)可能難以上漲。
2023年短期投資收益預(yù)算1900萬元(不含追加投資收益),若國債價格遲遲不上漲,計提的跌價準(zhǔn)備將無法轉(zhuǎn)回,對完成2023年的經(jīng)營目標(biāo)會產(chǎn)生很大影響。
對比2023年12月31日與2023年3月31日的市場價格,各類國債跌價幅度為2.1%~4.1%。除21(07)外的其余國債品種均已跌破面值,跌破面值幅度為5.35%~9.56%。
建議:公司根據(jù)目前市場行情進(jìn)行專題研究,制定出應(yīng)對措施。
4-3工程項目完成量不足
鑒于工程項目收入與成本的相關(guān)性,應(yīng)按2023年經(jīng)營目標(biāo),著重從完成工程利潤預(yù)算情況來分析?,F(xiàn)按以下已經(jīng)落實的工程項目(不含xxxx項目),對工程收入和工程利潤進(jìn)行分析調(diào)整:
(1)xxxx本年完工,可按合同計算的收入為2億元,預(yù)計工程利潤為1200萬元。
(2)目前xxxxx工程已簽訂正式合同,合同總價1400萬元,合同工期14個月,可考慮本年進(jìn)度按900萬元計算,預(yù)計工程利潤18萬元。
分析調(diào)整后,可實現(xiàn)的項目工程收入為21050萬元,可實現(xiàn)的工程利潤為1200萬元。
2023年工程利潤預(yù)算為2023.72萬元(不含xxxx項目),可實現(xiàn)的工程利潤為1200萬元,在剩余的9個月內(nèi),應(yīng)以新增工程項目來實現(xiàn)812.72萬元工程利潤。按工程利潤率為3%計算,每月新增工程項目的完成量應(yīng)達(dá)到3000萬元。
建議:積極尋求新的工程項目,在重點考慮大型項目的同時,也應(yīng)適當(dāng)關(guān)注一些利潤率較高的中小型項目。
4-4 管理費用和財務(wù)費用的期間性影響較大
從同期比較來看:(1)管理費用增加425萬元,占利潤總額減少額的35%;(2)財務(wù)費用增加680萬元,占利潤總額減少額的56%。
從預(yù)算分析來看:(1)本期管理費用883萬元占全年預(yù)算的43%,超過平均時間進(jìn)度18%;(2)本期財務(wù)費用1204萬元占全年預(yù)算(利息凈支出)的33%,超過平均時間進(jìn)度8%。
(1)管理費用
管理費用同比增加的因素中,主要是考核獎及其所提工資附加因素,同比增加了445萬元。本年預(yù)算中已對這些因素加以了考慮,對全年的經(jīng)營目標(biāo)不會產(chǎn)生影響。
在本年管理費用預(yù)算中,期間性較大的費用項目有:考核獎、中介機構(gòu)服務(wù)費、董事會經(jīng)費、壞賬準(zhǔn)備等,扣除這些費用項目的影響后,本期管理費用支出為309萬元,占全年預(yù)算的24%,接近平均水平。
建議:對一些金額較大而可控度和預(yù)見度又較高的期間性費用項目,采取預(yù)提方式來平衡對當(dāng)期利潤的影響程度。
(2)財務(wù)費用
本期財務(wù)費用同比增加幅度較大的主要因素是,本期貸款規(guī)模同比增加了117%。擴大貸款規(guī)模的主要原因是:xxxx項目和xxxx項目為bt方式,為滿足建設(shè)資金的需要,公司靠增加貸款來進(jìn)行資金儲備。
受特定因素的影響,原計劃于年初開工的xxx項目預(yù)計延至三季度開工,按原計劃所儲備的資金暫時尚未投入。
從公司目前的貸款結(jié)構(gòu)來看,短期借款(含本年到期的長期借款)的比重為95%,其中4月份到期借款為2.1億元,短期償債的壓力比較大。
自去年9月央行提高存款準(zhǔn)備金率以來,各家銀行已出現(xiàn)不同程度的惜貸現(xiàn)象。今年3月,央行再度出臺了 “實行差別存款準(zhǔn)備金率”和“實行再貸款浮息” 兩項政策,具有收縮銀根意圖。適度收縮貨幣供應(yīng)的宏觀金融政策,使取得貸款的難度增大。目前各家銀行的貸前審查更為嚴(yán)格,公司從申請貸款到取得貸款的期間有所延長。
建議:①公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行成功后,調(diào)整貸款規(guī)模,減低財務(wù)費用;②增加長期貸款的比重,分散短期償債壓力;③鑒于xxxx項目開工延遲至三季度,可利用現(xiàn)有資金進(jìn)行短期的資金運作,提高資金收益來彌補資金成本。