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有哪些內容
投資財務制度是企業(yè)管理和運營的核心部分，主要包括以下幾個關鍵領域：(1) 投資決策程序，規(guī)定如何評估和選擇投資項目；(2) 資金籌集策略，涉及債務和股權融資的管理；(3) 資產管理和風險控制，包括投資組合分散和保險策略；(4) 報表分析和業(yè)績評估，用于監(jiān)控投資效果；(5) 內部審計和合規(guī)性，確保投資活動符合法律法規(guī)。
重要性和意義
投資財務制度如同企業(yè)的導航系統(tǒng)，它的重要性在于： (1) 提供決策依據：明確的投資規(guī)則有助于管理層做出明智的財務決策； (2) 保障資金安全：嚴格的制度能預防不當投資，降低財務風險； (3) 維護企業(yè)信譽：良好的財務制度可以增強投資者信心，提升企業(yè)形象； (4) 促進合規(guī)經營：遵守法規(guī)要求，防止因違規(guī)操作導致的法律糾紛。
注意事項
在構建和執(zhí)行投資財務制度時，需留意以下幾點： (1) 制度應具有靈活性，適應市場變化，但也不能過于寬松，導致管控失效； (2) 員工培訓至關重要，確保全員理解并遵循制度，避免因誤解而產生的錯誤操作； (3) 定期審查和更新制度，以應對新的業(yè)務挑戰(zhàn)和法規(guī)變動； (4) 強調透明度，公開投資決策過程和結果，增加內外部的信任度； (5) 確保制度與企業(yè)的長期戰(zhàn)略目標一致，避免短期行為損害長期利益。
投資財務制度的健全與否，直接影響企業(yè)的財務健康和長遠發(fā)展。管理者應重視其構建與實施，使之成為企業(yè)穩(wěn)健經營的堅實后盾。
投資財務制度范文
第1篇 物業(yè)公司財務投資管理制度
物業(yè)公司財務制度之投資管理
第一條 按變現能力和投資目的可分為長期投資和短期投資。短期投資指能夠隨時變現并且持有時間不準備超過一年的投資,長期投資指短期投資以外的投資。
第二條 根據國家有關法律、法規(guī)的規(guī)定,公司可用現金、實物、無形資產等對外投資。對外投資批準權屬董事會。
第三條 短期投資成本和損益確認
1、短期投資成本是指取得短期投資實際支付的全部價款,包括稅金、手續(xù)費等相關費用,但不包括短期投資時已宣告而尚未領取的現金股利和已到期但尚未領取的債券利息。
2、短期投資取得時實際支付價款中包含的已宣告尚未領取的現金股利或已到期尚未領取的債券利息,作應收股利或應收利息。
3、短期投資持有期間所獲得的現金股利或利息,作為投資成本的收回,沖減投資的帳面價值。
4、短期投資處置時,按處置收入與短期投資帳面價值的差額確認為當期投資損益。
第四條 短期投資跌價準備。短期投資在期末資產負債表上反映的價值采用成本與市價孰低法計價,另設短期投資跌價損失準備科目進行核算。處置短期投資時,短期投資跌價準備一并進行調整。
第五條 長期債權投資成本是指取得長期債權投資時支付的全部價款,包括稅金、手續(xù)費等相關費用,已到期尚未領取的利息作應收利息。
第六條 長期債權投資利息
1、分期付息的長期債權投資,按期計提的利息計入當期投資收益,同時作為應收利息單獨核算,收到利息時相應沖減已計的應收利息。
2、一次性還本付息的長期債權投資,按期計提利息計入當期投資收益,同時增加長期債權投資,收到利息時相應沖減長期債權投資。
3、長期債券投資的溢價或折價在債券購入后至到期前的期間內按直線法攤銷,與確認相關債券利息收入同時進行,調整各期的投資損益。
4、處置長期債權投資時,按處置收入與長期債權投資帳面價值的差額確認為當期投資損益。
第七條 長期股權投資成本指取得長期股權投資時支付的全部價款、或放棄非現金資產(實物、無形資產等)的公允價值、或取得長期股權投資的公允價值(按評估價值確認或按合同、協(xié)議約定價值),包括稅金、手續(xù)費等相關費用,但不包括為取得長期股權投資發(fā)生的評估、審計、咨詢等費用,也不包括實際支付價款中包含已宣告而尚未領取的現金股利。
第八條 長期股權投資核算
1、對被投資單位沒有實際控制權、或不準備長期持有的、或受限制條件下經營的情況應采用成本法核算,其帳面價值不隨被投資單位凈資產的變化而發(fā)生增減;
2、對被投資單位具有實際控制權、共同控制或重大影響的應采用權益法進行核算,根據其投資比例分攤其凈資產的增減數計入投資損益,同時增加或減少長期投資的帳面價值;
3、在以成本法核算長期投資的情況下,從被投資單位所分回的利潤、股利或利息,計入投資收益;
4、在以權益法核算長期投資的情況下,隨著投資單位所有者權益的變動相應調整長期股權投資的帳面價值,被投資單位所分回的利潤、股利或利息,應沖減長期投資帳面價值;
5、在權益法核算情況下,長期投資股權成本差額應按一定期限(按合同規(guī)定的投資期限,或按不低于10年期限)平均攤銷,計入投資損益。
6、收回長期投資與帳面價值的差額計入當期投資損益。
第九條 長期投資減值準備按照《企業(yè)會計制度》計提,并直接計入當期損益。
第十條 公司可以全額資本金對外進行投資。
第十一條 長期投資的程序性政策規(guī)定與管理標準根據投資管理有關規(guī)定辦理。需要對新項目投資進行評價和可行性分析,計算有關項目預計收益,預測投資項目現金流量。
第十二條 對已經投資項目或正在實施的項目,采取系統(tǒng)網絡管理,對各投資企業(yè)生產、經營、管理進行全方位監(jiān)督,保證投資項目正常運行。
第2篇 地產投資財務評價制度
地產投資項目財務評價制度
第一章總則
第一條 為實現規(guī)范化管理,提高項目投資決策的科學性,確保地產投資項目在經濟上的可行性,特制訂本條例。
第二條 本條例適用于__集團公司及所屬各分(子)公司地產投資項目財務評價工作。
第二章財務指標分析
第三條 房地產開發(fā)項目財務評價有靜態(tài)法和動態(tài)法兩種。對規(guī)模小、周期短的項目,可采用靜態(tài)法。對規(guī)模較大、周期較長或資金來源渠道多、收支復雜或滾動開發(fā)的項目,應采取動態(tài)法。
(一) 靜態(tài)法是通過投資項目的總收入和總費用之間的比較,來計算開發(fā)項目的盈利和投資回報率數值,以此數值與同等風險水平下的正?；貓舐氏啾容^,以分析評價其經濟合理性。
靜態(tài)法的評價指標有投資收益率和靜態(tài)投資回收期等指標。
(二) 動態(tài)法財務盈利能力分析,一般可以以下列指標進行:
1、財務凈現值(fnpv):財務凈現值是指按行業(yè)的基準收益率或按項目風險水平設定的折現率ic,將項目經營期內各年凈現金流量折現到建設初期的現值之和,它是考察項目在經營周期內盈利能力的動態(tài)評價指標,其值可根據財務現金流量表計算求得。判別標準為fnpv≥0項目可行;fnpv<0項目不可行。
2、財務內部收益率(firr)
財務內部收益率是指項目在整個經營期內各年凈現金流量累計等于零時的折現率,是考察項目盈利能力的主要動態(tài)評價指標。判別標準為:firr≥ic即認為盈利能力已滿足最低要求,項目可行;firr
3、財務凈現值率(fnpvr)
財務凈現值率是項目單位投資現值所獲得的凈現值,其值越大表明項目投資效益越好。
4、動態(tài)投資回收期(pt)
動態(tài)投資回收期是按現值法計算的投資回收期,可直接從財務現金流量表求得。
本條所列財務評價指標表達公式見附錄。
第四條 項目評價所采用的數據,由于多來自預測和估算,存在一定程度的不確定性,為分析不確定因素對財務評價指標的影響需進行不確定性分析,以估計項目可能承擔的風險,以論證開發(fā)項目在經濟上的可靠性。不確定性分析包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。
(一)盈虧平衡分析是通過盈虧平衡點(bed)分析項目成本與收益的平衡關系。當影響投資效果的變化因素達到某一臨界值時,方案的收入與支出相平衡,此時方案既不盈利也不虧本,此臨界值即為盈虧平衡點。
(二)敏感性分析是通過分析、預測項目主要因素(如成本、價格、銷售周期等因素)發(fā)生變化時對財務評價指標的影響,從中找出敏感因素和極限變化幅度。
(三)概率分析的目的在于用概率研究預測各種不確定性因素和風險因素對項目評價指標的可能影響。一般是計算項目凈值的期望值及凈現值大于或等于零時的累計概率,累計概率越大,說明項目承擔的風險越小。
第三章 可行性研究
第五條 房地產開發(fā)項目不論投資規(guī)模大小,都應編制可行性研究報告,其深度要求可從實際出發(fā)或領導決策要求確定。規(guī)模較大且要求研究深度相對較深的項目,可委托專門咨詢機構承擔項目可行性研究任務;規(guī)模適量且研究深度適當的項目,由房地產公司自行組織可行性研究。
第六條 房地產開發(fā)項目可行性研究工作,一般應由公司總工程師總體負責,開發(fā)、銷售、財務部門人員參與組成研究小組,開展工作。
第七條 房地產開發(fā)項目可行性研究報告首頁應加蓋開發(fā)公司印章,主扉頁應署總經理、總工程師及研究人員姓名,末頁應署報告執(zhí)筆人姓名。
第八條 開發(fā)項目的可行性研究工作,由公司組織并進行初審,研究報告必須上報集團公司,并由其主持論證審批。
第九條 開發(fā)項目的可行性研究報告及決策意見,不論實施與否,都應歸入技術檔案管理,妥善保存?zhèn)洳椤?/p>
第十條 可行性研究報告屬單位的集體研究成果,與其有關的經營策略和經濟對策研究要給予保密,凡因泄露損害公司利益者,視為違紀行為。
第十一條 開發(fā)項目實施完成后,應組織參與研究的部門和人員進行總結,予以跟蹤研究。對研究的方法、測算、結論、建議等,對照市場實際,從中找出成功經驗和教訓,以不斷提高可行性研究的科學水平和定性、定量分析的準確性。
第四章 附則
第十二條 本條例由集團公司總裁核準后實施,修改時亦同。
第十三條 本條例解釋權、監(jiān)督執(zhí)行權歸財務部。
第十四條 本條例自頒布之日起正式執(zhí)行,前期相關規(guī)定自行廢止。
附錄:財務評價指標表達公式
(一)靜態(tài)評價指標
1、投資收益率(r)
投資收益率(r)=凈收益額÷項目投資總額×100%
2、靜態(tài)投資回收期(pt)
投資回收期(pt)=累計凈現金流量開始出現正值年份數-1+上年累計凈現金流量的絕對值÷當年凈現金流量
(二) 動態(tài)評價指標
1、財務凈現值(fnpv)
fnpv=∑(ci-co)t(1+ic)-t
式中:1)ci-現金流入量 co-現金流出量
2)(ci-c0)t--第t年的凈現金流量
3)ic--基準收益率
4)n-計算期
2、財務內部收益率(firr)
∑(ci-c0)t(1+firr)-t=0
式中符號代表意義同上式。
3、財務凈現值率(fnpvr)
fpvr=fnpv÷i
式中:1)fnpv-財務凈現值
2)i-投資現值
4、動態(tài)投資回收期(pt)
∑(ci-c0)t(1+ic)-t=0
動態(tài)投資回收期(pt)=(累計財務凈現值出現正值年份表)-1+當年累計財務凈現值的絕對值÷當年財務凈現值
第3篇 物業(yè)財務投資及資金管理制度
物業(yè)財務管理制度之投資及資金管理
1、權益的管理
a.實收資本按國家有關法規(guī)進行管理。
b.資本公積、未分配利潤、儲備基金等股東權益應按政府相關法規(guī)和董事會的決議進行處置和分配。
2、投資管理
未經公司董事會批準不得進行證券投資,其他長期投資按批準權限、申報程序上報公司董事會批準。
3、融資管理
融資必須經公司董事會批準。
4、擔保管理
未經公司董事會批準,嚴禁對本公司及以外任何單位和個人提供擔保。
5、債權、債務的管理
對各項應收款、預付款、存出存入保證金要及時入帳,明確責任人,按季核對,及時催收。對確實無法收回的,如屬經辦人責任,則由經辦人承擔全部或部分賠償責任。
6、資金管理
a.基本原則:根據深圳物業(yè)管理行業(yè)管理辦法有關管理酬金提取規(guī)定,公司按一定比例收取管理酬金后,分公司(管理處)盈余應屬全體業(yè)主,各分公司(管理處)往來帳戶要及時清理不得占用公司資金,公司無特殊情況亦不得占用分公司(管理處)資金。公司財務部統(tǒng)籌安排使用自有資金,實行資金計劃管理。
b.任何單位和個人未經公司董事會批準,不得將資金借給外單位或個人;也不得向外單位或個人提供公司銀行帳號。
c.銀行貸款必須向公司董事會申報,經批準后實施。
d.加強對外幣資金的管理,按國家外匯管理局和有關法規(guī)辦理外幣業(yè)務。
f.開設銀行帳戶應書面報告公司主管財務副總裁批準后,報公司財務部備案,銀行帳戶檔案資料由財務部指定專人保管,帳戶管理按中國人民銀行有關規(guī)定執(zhí)行。
